Boas.

Não sei se é anedota se afirmação. Mas encaixa-se para os dois lados.
A razão de não ser possivel criar a pasta prende-se com o facto de CON ser uma palavra reservada. O Windows é derivado do sistema operativo DOS, pelo que tem determinadas palavras que são reservadas.

CON significa Consola, que também é utilizado pelo Unix e Linux.

No entanto, é apenas uma delas. Existem mais:

NUL, COM1, COM2, COM3, COM4, COM5, COM6 , COM7, COM8, COM9, CLOCK$, LPT1, LPT2, LPT3, LPT4, LPT5, LPT6, LPT7, LPT8, LPT9, PRN, AUX

São palavras que normalmente representam dispositivos ligados ao sistema, e como tal, não permite criar pastas com estes nomes. LPTx são impressoras, COMx são portas, NUL são comunicaçôes, PRN é um printer para a impressora... Boas.

P.S.  Não se dêm ao trabalho de informar a MicroSoft. Eu já o fiz.